La possibilitˆ di gestire, attraverso i derivati, una pluralitˆ di rischi (tassi di interesse, tassi di cambio, oscillazione di prezzi di mercato, ecc.) rende tali strumenti unÕinteressante opportunitˆ per diversi operatori di mercato (intermediari finanziari, imprese industriali, amministrazioni pubbliche, ecc.). Un utilizzo corretto dei derivati richiede una conoscenza delle caratteristiche delle diverse forme tecniche (forward, future, options, swap, ecc.) ed una consapevolezza in merito alle possibili conseguenze che essi possono produrre sugli equilibri economici, patrimoniali e finanziari di chi vi faccia ricorso. Il lavoro analizza le diverse forme tecniche, soffermandosi sugli aspetti relativi al funzionamento ed alle modalitˆ di impiego dei derivati (copertura, speculazione ed arbitraggio), non tralasciando gli aspetti fondamentali del pricing.