L'ipotesi che i mercati finanziari fossero liquidi per definizione � stata messa pesantemente in discussione dalla crisi finanziaria iniziata negli USA nel 2007 che ha dimostrato non solo che i mercati finanziari non sono liquidi ma anche che i sistemi di gestione del rischio di liquiditˆ delle banche sono inadeguati.
In questo lavoro si discutono i modelli di gestione del rischio di liquiditˆ, evidenziando le novitˆ messe a punto da Basilea 3 ed evidenziando le relazione tra liquidity risk, disclosure e probabilitˆ di default delle banche.